文 | 港股研究社
當(dāng)歷史的指針撥向 5 月，全球貿(mào)易的硝煙已從傳統(tǒng)的關(guān)稅戰(zhàn)場蔓延至消費主權(quán)的爭奪。
美國以 " 對等關(guān)稅 " 筑起高墻，而大洋彼岸的中國，一場以供應(yīng)鏈韌性為核心的戰(zhàn)略突圍正悄然展開。
" 中國游 中國購 " 繼續(xù)升溫。在以亞馬遜為代表的電商巨頭備受沖擊的同時，中國中免等國內(nèi)免稅零售、高端百貨等板塊受益政策，中國正將入境消費轉(zhuǎn)化為品牌國際化的跳板。
反觀美國，已經(jīng)有些扛不住商品漲價了，4 月 30 日關(guān)稅政策又有新變化。比如，允許對進(jìn)口汽車零部件、在美國組裝汽車的汽車生產(chǎn)商進(jìn)行一定程度的補(bǔ)償。
歷史的劇本如此清晰，關(guān)稅戰(zhàn)的硝煙里，中國消費市場升溫，全球貿(mào)易新版圖鋪展。那些以開放應(yīng)對封閉、以韌性對抗脆弱、以價值超越價格的破局者，正在拿下賽點。
從美國消費困局開啟跨境電商新賽季
美國推行 " 對等關(guān)稅 " 政策，試圖讓依賴直郵模式的中國賣家陷入 " 成本暴增－利潤歸零 " 的生存困境，但也讓本國消費者在通脹螺旋中被迫吞咽商品漲價的苦果。
例如，受到關(guān)稅的沖擊，電商平臺 Temu、Shein 均已公告稱，由于 " 近期全球貿(mào)易規(guī)則及關(guān)稅變動 " 導(dǎo)致運營成本上升，將從 4 月 25 日開始實施價格調(diào)整。TikTok、全球速賣通（AliExpress）也提醒消費者商家可能會提價。" 不想背鍋 " 的亞馬遜更是一度考慮過展示 " 關(guān)稅成本 "，讓美國消費者對關(guān)稅加到自己頭上產(chǎn)生直觀的體會。
無疑，這一漲價潮正在沖擊消費者購買力，還引發(fā)了不少美國企業(yè)的供應(yīng)鏈危機(jī)。
很多美國企業(yè)供應(yīng)鏈高度依賴海外，尤其是中國制造供應(yīng)鏈。高盛最新研報指出，美國 3 月份商品貿(mào)易逆差擴(kuò)大幅度超過預(yù)期。3 月份貨物進(jìn)出口雙雙增長。貿(mào)易逆差擴(kuò)大的主要原因是消費品進(jìn)口增加，這可能反映了在關(guān)稅上調(diào)之前進(jìn)口的 " 搶跑 "。面對原料成本上升，消費品巨頭寶潔公司大幅下調(diào)了全年銷售和利潤預(yù)期，并表示美國消費情緒正在明顯惡化。
有意思的來了，美國消費情緒確實惡化，但是對中國跨境電商平臺及商品的需求度還在增長。4 月中旬，敦煌網(wǎng)、淘寶、SHEIN 成功霸榜美國電商應(yīng)用榜。這預(yù)示著，物美價廉的中國商品將繼續(xù)搶占市場，進(jìn)一步?jīng)_擊美國本土零售商。
在這場 " 傷敵八百自損一千 " 的關(guān)稅戰(zhàn)中，為了打擊中國電商，美國政府不得不 " 重拳出擊 "。
隨著美國海關(guān)與邊境保護(hù)局加大對來自中國的包裹檢查力度，清關(guān)流程復(fù)雜化導(dǎo)致跨境賣家物流成本增加數(shù)美元，時效延長至 3 — 5 天，商家利潤空間被進(jìn)一步壓縮。再加上美國取消 800 美元以下小額免稅（T86）政策，依賴直郵模式的中國跨境電商面臨嚴(yán)峻經(jīng)營挑戰(zhàn)。
美國這些舉措對中國跨境電商的影響當(dāng)然是顯著的。可以預(yù)見，中小賣家將因為無法承擔(dān)海外倉備貨資金壓力逐漸出清。
但是，這同樣意味著，跨境電商會自發(fā)地轉(zhuǎn)向，中國供應(yīng)鏈也 " 不得不 " 再次進(jìn)化，奔向新的曙光。
跨境電商尋找 B 計劃
在美生意越來越難做，中國跨境電商開始謀求新出路。
首先，瞄準(zhǔn)內(nèi)需，對沖 " 關(guān)稅風(fēng)暴 " 的沖擊。
從今年老鋪黃金、泡泡瑪特、中寵股份、蜜雪冰城、衛(wèi)龍等一長串名單的漲幅可以看出，國內(nèi)新質(zhì)消費動能還是非常強(qiáng)大的。換句話說，中國年輕人的消費動力仍然充足。
重視內(nèi)需及新消費方向布局，國內(nèi)電商巨頭今年都出臺了各種舉措扶持產(chǎn)業(yè)帶企業(yè)發(fā)展。比如，拼多多近期發(fā)布推出 " 千億扶持 " 計劃，助推平臺商家新質(zhì)轉(zhuǎn)型升級。此外，京東也宣布將推出 2000 億元出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷扶持計劃。
對于很多致力于轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場的跨境賣家來說，這是內(nèi)外貿(mào)雙軌并行，建立起更具韌性經(jīng)營模式的機(jī)會。
除了國內(nèi)大市場，面對美國市場的不確定性，中國跨境電商也加速向歐洲、東亞等市場滲透，以打造跨境賽道的第二增長曲線。
4 月，京東在英國倫敦地區(qū)測試運營歐洲線上零售品牌 Joybuy 的消息傳出。據(jù)市場消息，京東已啟動母嬰和玩具品類國際品牌和出海品牌招商。與此同時，速賣通也與德國物流巨頭 Hermes 展開合作洽談，以進(jìn)一步深耕歐洲市場。這表明京東和阿里都將出海方向?qū)?zhǔn)了歐洲市場。
電商巨頭們調(diào)轉(zhuǎn)方向，往往會對產(chǎn)業(yè)帶商家起到指引作用，畢竟跟著走總能享受到更多扶持。
另外，作為出海 " 后花園 "，東南亞未來多半也會受到更多商家競逐。因為新興市場政策環(huán)境相對寬松，比如東南亞關(guān)稅門檻較低，且消費潛力尚未飽和，為國內(nèi)跨境電商低價策略提供空間。
最后，中國品牌出海也開始打造 " 物美價廉 " 之外的競爭力，實現(xiàn) " 好商品 " 的價值升維。
長期以來，中國強(qiáng)大的制造業(yè)基礎(chǔ)和成熟的供應(yīng)鏈體系為跨境電商提供了高性價比的商品。例如，SHEIN 通過整合國內(nèi)服裝產(chǎn)業(yè)帶資源，以快速迭代和低價策略占領(lǐng)海外市場，其模式也被 Temu 等平臺效仿。
但隨著關(guān)稅沖擊，中國企業(yè)需要一場品牌化與國際化的戰(zhàn)略性突圍。
平臺方面顯然是鼓勵這一發(fā)展趨勢的。比如速賣通 3 月宣布，將加大百億補(bǔ)貼力度，助力 1000 個新品牌銷售額破百萬美元。
另外從政策上看，當(dāng)前政策也利好商家打造國際影響力，走向全球品牌。近期商務(wù)部等六部門聯(lián)合發(fā)布新政，下調(diào)離境退稅起退點，上調(diào)現(xiàn)金退稅限額。這一政策落地后，有望刺激國貨品牌進(jìn)入境外旅客購物清單，中國中免等免稅零售、高端百貨巨頭有望崛起，與拼多多、阿里、京東推動的內(nèi)需激活形成共振，將助推國內(nèi)企業(yè)品牌國際化轉(zhuǎn)型落地。
美國零售業(yè)的困境，與中國跨境電商的積極轉(zhuǎn)變，形成鮮明對比。這無疑說明，這場博弈不僅是商業(yè)競爭，更是全球貿(mào)易秩序重構(gòu)的縮影。
回歸競爭本質(zhì)：一場產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大考
當(dāng)沃爾瑪?shù)呢浖軡u顯空曠，海南免稅店的隊伍蜿蜒如龍；當(dāng)美國車企為零部件漲價減產(chǎn)，比亞迪的電動巴士正駛?cè)胗惤诸^。
毫無疑問，這場博弈的答案漸漸清晰。
美國以關(guān)稅切割全球產(chǎn)業(yè)鏈的嘗試，反而催生了數(shù)字時代的 " 去品牌化 " 奇觀：在 TikTok 直播間和 Temu 跨境包裹中，白牌商品席卷美國市場，沖擊歐美大牌生意。這說明，中國制造正在越過層層中間商直抵海外家庭，百年貿(mào)易霸權(quán)壁壘正在土崩瓦解。
同一時間，國內(nèi)政策為 " 中國好物 " 離境退稅提供更多支持，跨境電商巨頭給予平臺商家的 " 百億 / 千億扶持 "，這些都為中國企業(yè)將關(guān)稅壓力轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新動力提供更多底氣。
這些鏡像般的對比，昭示著未來的競爭不在關(guān)稅表里，而在于更敏捷、更智能、更具張力的供應(yīng)鏈。
因此，在未來，跨境電商的核心敘事是，誰能更快讓供應(yīng)鏈變 " 價值鏈 "、打造品牌護(hù)城河。
跨境商家能否從 " 成本優(yōu)勢 " 進(jìn)化到 " 價值賦能 "，決定了其能否繼續(xù)留在桌上，在這場 " 東升西落 " 的變局中立于不敗之地。
對于電商巨頭們來說，同樣也是如此。誰擁有更多優(yōu)質(zhì)品牌商家，就能憑借高質(zhì)量生態(tài)掀起新全球化浪潮。
真正的終局勝利，永遠(yuǎn)屬于競逐價值鏈上游的強(qiáng)者。
